Kilit seçimler yaklaşıyor, Türk finans piyasası kaos içinde

Türk mali sistemindeki çalkantı Çarşamba günü yayılmaya devam etti, borsa sert bir şekilde düştü, borçlanma maliyetleri yükseldi ve hükümet yabancı yatırımcıların Türk parası üzerinde açık pozisyon vermelerini engellemeye çalıştığını yalanladı.

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası 100 Endeksi (BIST 100 Endeksi) yüzde 5,7 düşerek Temmuz 2016'dan bu yana en büyük tek günlük düşüşünü yaşadı, Türk dolar tahvili sert düşüş yaşadı, Türk tahvillerinin sigorta maliyeti ise geçen yılın ekim ayından bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Lira Çarşamba günü önceki işlem gününde elde ettiği kazanımları tersine çevirerek dolar karşısında %2 değer kaybetti.

Finansal piyasalardaki çalkantı nedeniyle Türkiye'de önemli yerel seçimler yapılmak üzere. Birkaç gün sonra Türkiye Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın partisi İstanbul ve Ankara gibi önemli şehirlerde iktidar için yarışacak. Kötüleşen ekonomik koşullar, artan enflasyon ve artan işsizliğin arka planına karşı spekülatörleri cezalandıracağı konusunda uyardı.

Analistler ve yatırımcılar, yetkililerin uluslararası para piyasasında (özellikle Londra) açığa satış anlaşmalarını engellemek için harekete geçtiğini söylüyor. Ancak Manulife Asset Management'ta gelişen piyasa analisti Richard Segal şunları söyledi: "Bu önlemler ters etki yaratıyor gibi görünüyor. Durum ne kadar yoğunsa, kontrolü kaybetme riski de o kadar büyük olur."

Analistler ve yatırımcılar, açığa satış dalgasının ardından Türk yetkililerin yerel bankaları finansman maliyetlerini artırmaya çağırdığına inanıyor. Liranın gecelik takas oranı (Lira'nın borçlanma maliyetlerinin bir ölçüsü) geçen hafta %20'nin biraz üzerindeyken Çarşamba günü %1000'in üzerine çıktı. Bu da açığa satış yapan lira yatırımcılarını cezalandırıyor.

Türkiye Bankalar Birliği, lira sıkıntısının swap faiz oranlarında artışa yol açtığını söyledi ancak dernek, Türk bankasının mevcut durumla herhangi bir ilgisi olduğu iddiasını yalanladı. Dernek yaptığı açıklamada, "Türkiye bankaları liranın likiditesine istekli." dedi.

Alman Ticaret Bankası analistleri müşterilere sundukları bir raporda şunları yazdı: "Bunun temel nedeni Türkiye'nin makroekonomik dengesizlikleri, devam eden yüksek enflasyon ve merkez bankasının faiz oranlarını daha da artırma konusundaki isteksizliğidir. Bu müdahaleler liranın zayıflığını kontrol altına alamayacak. "